Question 1

À qui s'adresse GoldBrick ?

Accepted Answer

GoldBrick s'adresse aux investisseurs professionnels et aux particuliers fortunés éligibles, ainsi qu'aux family offices et aux allocateurs institutionnels. Il s'agit d'un placement privé proposé dans le cadre de l'Information Memorandum, et non d'un produit de détail commercialisé publiquement. Votre éligibilité dépend de votre classification d'investisseur et des règles de votre juridiction, deux éléments que nous confirmons lors de l'entrée en relation.

Question 2

Quelle est l'allocation minimale ?

Accepted Answer

L'allocation minimale est de 100 000 EUR. Les engagements au-delà du minimum s'effectuent en unités entières, conformément à l'Information Memorandum. Le minimum, les classes de parts disponibles et les éventuels paliers d'engagement sont confirmés par écrit avant toute souscription.

Question 3

De quels pays acceptez-vous des investisseurs ?

Accepted Answer

Nous acceptons les investisseurs éligibles des juridictions où l'offre peut être légalement proposée sous forme de placement privé. Le véhicule n'est pas enregistré pour la distribution publique partout ; la première étape de l'entrée en relation consiste donc à confirmer que nous pouvons accepter votre souscription dans votre pays de résidence. Certaines nationalités et résidences sont exclues pour des raisons réglementaires.

Question 4

Quels contrôles KYC et AML s'appliquent ?

Accepted Answer

Dans le respect des exigences légales et réglementaires applicables, GoldBrick procède à des contrôles complets de connaissance client (KYC) et de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) avant d'accepter toute allocation. Il vous sera demandé des documents d'identité, un justificatif de domicile, des preuves de l'origine des fonds et de l'origine du patrimoine et, pour les entités, des informations sur la propriété et le contrôle. L'agent administratif du véhicule effectue ces contrôles ; aucune allocation ne peut être finalisée avant leur validation.

Question 5

Puis-je investir via une société, un trust ou un véhicule de retraite ?

Accepted Answer

Oui. Les souscriptions peuvent être effectuées par des personnes physiques, des sociétés holding, des trusts, des fondations et certains véhicules de retraite, sous réserve des mêmes exigences d'éligibilité et de KYC. L'entité qui investit doit pouvoir fournir la documentation relative à la propriété, au contrôle et à l'origine des fonds. Nous vous indiquerons lors de l'entrée en relation le véhicule le plus adapté à votre situation.

Question 6

Comment le véhicule est-il structuré ?

Accepted Answer

Les investisseurs participent via un véhicule de titrisation luxembourgeois unique, sous réserve des exigences légales et réglementaires applicables. Sous le véhicule, chaque opportunité est logée dans son propre compartiment SPV dédié au projet. Vous souscrivez une seule fois, au niveau du véhicule, et votre capital est ensuite déployé dans les SPV sous-jacents conformément à la stratégie décrite dans l'Information Memorandum.

Question 7

Que signifie ici le cantonnement, et pourquoi est-ce important ?

Accepted Answer

Chaque actif est logé dans son propre compartiment SPV, doté de son propre bilan. Le cantonnement signifie que les actifs et passifs d'un SPV sont juridiquement ségrégués de ceux des autres, de sorte qu'un problème sur un projet n'atteint pas, par construction, le capital détenu dans un autre. C'est la raison structurelle pour laquelle la défaillance d'une seule opération ne devrait pas se répercuter sur l'ensemble du portefeuille.

Question 8

Suis-je directement propriétaire des biens immobiliers sous-jacents à Dubaï ?

Accepted Answer

Non. Vous détenez une participation dans le véhicule de titrisation luxembourgeois, et le véhicule (à travers ses SPV) détient les actifs. Vous ne détenez le titre de propriété d'aucun appartement, immeuble ou terrain en particulier, et vous ne figurez sur aucun acte de propriété. C'est ce qui permet à une souscription unique de vous offrir une exposition diversifiée et gérée par des professionnels, plutôt qu'un actif unique et concentré.

Question 9

Dans quoi le véhicule investit-il ?

Accepted Answer

La stratégie est délibérément double. Un volet investit dans l'immobilier de Dubaï sur le terrain, de l'achat sur plan et de la création de valeur jusqu'aux actifs commerciaux et résidentiels générateurs de revenus. L'autre volet déploie en parallèle une stratégie active sur les marchés financiers. Les conditions économiques indicatives sont communiquées aux investisseurs éligibles après vérification de leur éligibilité, et les Émirats arabes unis n'appliquent aucun impôt sur le revenu ni sur les plus-values. Le mandat complet figure dans l'Information Memorandum.

Question 10

Qui est GoldBrick Capital, et quelle est la licence ?

Accepted Answer

La structure est opérée par Goldbrick Capital S.A sous le numéro de licence B308450, avec des sièges au Luxembourg et en Suisse et un bureau opérationnel à Dubaï. Des spécialistes de l'immobilier, de la fiscalité, du droit et des marchés interviennent aux côtés du véhicule. Les informations complètes sur l'enregistrement et les prestataires sont disponibles sur demande.

Question 11

Qui protège les actifs et les liquidités ?

Accepted Answer

Les actifs du véhicule sont détenus à travers la structure de SPV et protégés par un dépositaire indépendant désigné dans le respect des exigences légales et réglementaires applicables. Le dépositaire est une institution distincte du gestionnaire, et c'est précisément l'objectif : la partie qui décide des investissements n'est pas celle qui détient les liquidités et les titres.

Question 12

Qui calcule la valeur de mon investissement ?

Accepted Answer

Un agent administratif indépendant établit la valeur nette d'inventaire et tient le registre des investisseurs. La NAV est calculée selon le cycle prévu dans l'Information Memorandum. L'agent administratif étant indépendant de l'équipe d'investissement, le chiffre figurant sur vos relevés est produit par un tiers, et non auto-déclaré par le gestionnaire.

Question 13

Le véhicule est-il audité, et par qui ?

Accepted Answer

Oui. Le véhicule est audité chaque année de manière indépendante par un auditeur externe, et les états financiers audités sont établis selon le cycle annuel du véhicule. L'auditeur est distinct tant du gestionnaire que de l'agent administratif. Les noms des prestataires actuels sont disponibles sur demande et figurent dans l'Information Memorandum.

Question 14

Qui gère le véhicule et quel est son rôle ?

Accepted Answer

La société de gestion est l'entité responsable de la gestion du véhicule de titrisation, dans le respect des exigences légales et réglementaires applicables. Elle assume les obligations en matière de gestion des risques, de supervision de la gestion de portefeuille, de politique de valorisation et de désignation du dépositaire. C'est cette répartition des responsabilités qui encadre le fonctionnement du véhicule et la séparation de ses fonctions clés.

Question 15

Qu'est-ce qui empêche le gestionnaire de simplement s'approprier les fonds ?

Accepted Answer

La séparation des fonctions. Le dépositaire détient les actifs, l'agent administratif établit la NAV de manière indépendante et tient le registre, l'auditeur examine les comptes chaque année, et la société de gestion opère dans le respect des exigences légales et réglementaires applicables. Aucune partie ne contrôle et ne détient à la fois le capital. C'est l'infrastructure institutionnelle qu'un achat immobilier en direct ou un simple club deal ne vous offre pas.

Question 16

Quel est le modèle de frais ?

Accepted Answer

GoldBrick applique une commission de gestion et une commission de performance. La commission de performance est généralement soumise à un seuil de déclenchement (hurdle), de sorte que le gestionnaire ne participe à la performance qu'au-delà d'un niveau de rendement convenu. Les pourcentages exacts, le seuil, l'éventuel high-water mark et la base de calcul sont tous communiqués dans l'Information Memorandum avant votre souscription.

Question 17

Quel est l'investissement minimum ?

Accepted Answer

L'allocation minimale est de 100 000 EUR. Les conditions de souscription, les classes de parts disponibles et les éventuels minimums applicables aux engagements ultérieurs sont confirmés dans l'Information Memorandum. Nous vous présenterons la classe pertinente et ses conditions avant tout engagement.

Question 18

Existe-t-il des frais de souscription ou d'autres frais ?

Accepted Answer

Les éventuels frais de souscription, coûts d'administration, coûts de transaction et frais courants sont détaillés dans l'Information Memorandum, qui vous donne une vision complète des coûts. Nous n'appliquons aucun frais non communiqué. Si un frais existe, il est inscrit dans ce document, que vous devez lire comme l'énoncé contraignant des coûts.

Question 19

Quel reporting recevrai-je ?

Accepted Answer

Vous recevez un reporting périodique selon le cycle prévu dans la documentation, comprenant les relevés de NAV établis par l'agent administratif ainsi que des commentaires sur le portefeuille et la stratégie. Les états financiers annuels audités sont fournis chaque année. La fréquence, le format et le contenu des relevés sont précisés dans les conditions du véhicule.

Question 20

Quel est l'horizon d'investissement ?

Accepted Answer

GoldBrick investit sur un horizon défini, adapté à l'analyse immobilière et à la création de valeur, qui demandent du temps pour porter leurs fruits. La durée précise, les éventuelles clauses de prolongation et la durée de vie attendue du véhicule sont décrites dans l'Information Memorandum. Il s'agit de capital patient : vous devez prévoir de rester investi sur l'horizon indiqué.

Question 21

Existe-t-il une période de blocage, et puis-je sortir de manière anticipée ?

Accepted Answer

Il existe une période de blocage. La liquidité, les éventuelles fenêtres de rachat ou de transfert et les conditions qui s'y attachent sont définies dans les conditions du véhicule et abordées lors de l'entrée en relation. La sortie anticipée, lorsqu'elle est permise, peut être restreinte, requérir le consentement du gestionnaire et être soumise à des décotes ou à des coûts. Vous devez considérer que votre capital est engagé pour toute la durée, sauf indication contraire dans la documentation.

Question 22

Comment et quand les distributions sont-elles versées ?

Accepted Answer

Les distributions, y compris les revenus des actifs de rendement et les plus-values réalisées, sont effectuées conformément à la politique de distribution de l'Information Memorandum. Le calendrier dépend de la trésorerie générée par les SPV sous-jacents et de la politique de la classe de parts concernée. Certaines classes peuvent capitaliser plutôt que distribuer. La documentation précise la politique applicable à votre classe.

Question 23

Que se passe-t-il à la fin de la durée ?

Accepted Answer

À la fin de l'horizon, les actifs sous-jacents sont réalisés de manière ordonnée et les produits sont restitués aux investisseurs, nets de frais et de coûts, conformément aux dispositions de liquidation du véhicule. Les sorties immobilières sont calées sur les conditions de marché plutôt que forcées, raison pour laquelle la durée est définie avec cette flexibilité à l'esprit. Les mécanismes exacts sont régis par l'Information Memorandum.

Question 24

Puis-je vendre ou transférer ma participation à un tiers ?

Accepted Answer

Les transferts ne sont possibles que selon les conditions prévues dans la documentation et requièrent généralement le consentement du gestionnaire, ainsi que la validation par la partie entrante des mêmes contrôles d'éligibilité et de KYC. Il n'existe pas de marché secondaire public pour la participation. Si la transférabilité est importante pour vous, évoquez-la lors de l'entrée en relation afin que nous puissions confirmer précisément ce que permet la classe concernée.

Question 25

Puis-je perdre de l'argent ?

Accepted Answer

Oui. Le capital est exposé à un risque de perte et vous pourriez perdre tout ou partie du montant investi. Les objectifs, les rendements indicatifs et tout chiffre illustratif ne sont pas garantis, et les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs. Vous ne devez engager que du capital que vous pouvez vous permettre de voir immobilisé, voire déprécié.

Question 26

Quels sont les principaux risques ?

Accepted Answer

Les principaux risques comprennent le risque de marché immobilier, le risque de construction et de développement sur les projets sur plan et de création de valeur, le risque de marchés financiers sur la stratégie active, le risque de change entre le dirham et l'euro, le risque de liquidité lié à la période de blocage, le risque de concentration, le risque de contrepartie et le risque de personnes clés. Ces risques et leurs mesures d'atténuation sont décrits en détail dans l'Information Memorandum.

Question 27

Qu'est-ce qui me protège en cas d'échec d'un seul projet ?

Accepted Answer

La structure de SPV cantonnés constitue la protection structurelle : chaque actif est juridiquement ségrégué dans son propre compartiment, de sorte que la défaillance d'un projet reste contenue, par construction, au lieu d'être partagée par l'ensemble du portefeuille. La diversification entre plusieurs SPV et la stratégie double, immobilier et marchés, répartissent davantage l'exposition. Rien de tout cela ne supprime le risque ; l'objectif est de maîtriser la manière dont il se propage.

Question 28

Comment le risque de change m'affecte-t-il ?

Accepted Answer

Les actifs de Dubaï génèrent des flux de trésorerie liés au dirham, tandis que le véhicule publie ses chiffres en euros et que de nombreux investisseurs raisonnent en euros. Bien que le dirham soit arrimé au dollar américain, les mouvements entre le dollar et l'euro peuvent affecter les rendements mesurés en euros. L'Information Memorandum explique l'exposition de change du véhicule et l'éventuelle politique de couverture. Vous devez considérer la manière dont cela interagit avec votre propre devise de référence.

Question 29

Quels documents font foi en matière de risque ?

Accepted Answer

L'Information Memorandum constitue l'énoncé contraignant des risques, des conditions et des informations. Tout contenu de ce site, y compris cette FAQ, n'est qu'un résumé en langage clair, fourni à titre d'orientation uniquement. En cas de divergence entre cette page et ce document, l'Information Memorandum prévaut, et vous devez le lire intégralement avant de décider d'investir.

Question 30

Comment démarrer le processus ?

Accepted Answer

Commencez par une introduction confidentielle. Sollicitez un échange via les options de contact de ce site ou par courriel à investors@goldbrick.com. Nous confirmons d'abord que le véhicule peut légalement vous accepter et que la structure correspond à vos objectifs, avant tout échange de documents. L'étape d'introduction n'emporte aucune obligation.

Question 31

À quoi ressemble le calendrier d'entrée en relation ?

Accepted Answer

Après l'introduction viennent la confirmation de l'éligibilité, puis les contrôles KYC et AML, puis l'examen de l'Information Memorandum, et enfin la souscription et le financement. Le rythme dépend largement de la rapidité avec laquelle votre documentation est fournie et validée. Nous vous donnerons un calendrier réaliste pour votre situation une fois votre structure et votre juridiction connues.

Question 32

Quels documents devrai-je fournir ?

Accepted Answer

Pour les personnes physiques : documents d'identité, justificatif de domicile et preuves de l'origine des fonds et de l'origine du patrimoine. Pour les entités : documents de constitution, informations sur la propriété et le contrôle, et coordonnées des signataires autorisés. Nous vous adressons une liste précise, adaptée à votre cas, afin que rien ne soit collecté deux fois. Toute la documentation est traitée de manière confidentielle.

Question 33

Quels documents recevrai-je avant de m'engager ?

Accepted Answer

Vous recevez l'Information Memorandum, qui est le document contraignant pour l'investisseur, ainsi que le contrat de souscription et les conditions de la classe de parts concernée. Vous devez les lire intégralement, prendre vos propres conseils fiscaux et juridiques, et seulement ensuite décider. Nous ne demandons à personne de s'engager avant d'avoir reçu les documents et disposé du temps nécessaire pour les examiner.

Question 34

Le processus est-il confidentiel ?

Accepted Answer

Oui. Les introductions et l'ensemble de l'entrée en relation sont menés avec discrétion, et vos informations sont traitées conformément à notre politique de confidentialité et aux règles de protection des données applicables. Le véhicule est un placement privé, et nous traitons chaque demande sur cette base.

Les réponses, avant les questions.

Qui peut investir

Ce que vous détenez réellement

Qui détient, qui contrôle

Ce que cela vous coûte

Horizon, liquidité, sortie

Ce qui peut mal tourner

Comment nous rejoindre

Les réponses, avant les questions.

Qui peut investir

01À qui s'adresse GoldBrick ?

02Quelle est l'allocation minimale ?

03De quels pays acceptez-vous des investisseurs ?

04Quels contrôles KYC et AML s'appliquent ?

05Puis-je investir via une société, un trust ou un véhicule de retraite ?

Ce que vous détenez réellement

01Comment le véhicule est-il structuré ?

02Que signifie ici le cantonnement, et pourquoi est-ce important ?

03Suis-je directement propriétaire des biens immobiliers sous-jacents à Dubaï ?

04Dans quoi le véhicule investit-il ?

05Qui est GoldBrick Capital, et quelle est la licence ?

Qui détient, qui contrôle

01Qui protège les actifs et les liquidités ?

02Qui calcule la valeur de mon investissement ?

03Le véhicule est-il audité, et par qui ?

04Qui gère le véhicule et quel est son rôle ?

05Qu'est-ce qui empêche le gestionnaire de simplement s'approprier les fonds ?

Ce que cela vous coûte

01Quel est le modèle de frais ?

02Quel est l'investissement minimum ?

03Existe-t-il des frais de souscription ou d'autres frais ?

04Quel reporting recevrai-je ?

Horizon, liquidité, sortie

01Quel est l'horizon d'investissement ?

02Existe-t-il une période de blocage, et puis-je sortir de manière anticipée ?

03Comment et quand les distributions sont-elles versées ?

04Que se passe-t-il à la fin de la durée ?

05Puis-je vendre ou transférer ma participation à un tiers ?

Ce qui peut mal tourner

01Puis-je perdre de l'argent ?

02Quels sont les principaux risques ?

03Qu'est-ce qui me protège en cas d'échec d'un seul projet ?

04Comment le risque de change m'affecte-t-il ?

05Quels documents font foi en matière de risque ?

Comment nous rejoindre

01Comment démarrer le processus ?

02À quoi ressemble le calendrier d'entrée en relation ?

03Quels documents devrai-je fournir ?

04Quels documents recevrai-je avant de m'engager ?

05Le processus est-il confidentiel ?